什么是白条分期付款（京东白条分期利率计算公式）

    2月13日晚间，阿里发布了截至2019年12月31日三个月的2020财年第三季度财报，营收1614.56亿元，同比增长37.6%。

    归母净利润523.09亿元，同比增长62%，相当于平均每天赚5.69亿元。移动应用月活用户达到8.24亿，较2019年9月增加了3900万。

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    另外，阿里还在财报中披露了来自蚂蚁金服的利润，因为阿里在2019年9月23日获得了蚂蚁金服33％的股权，所以本季度获得来自蚂蚁金服2.15亿元的利润。

    以阿里财报披露的数据，我们可以大致倒推一下蚂蚁金服本季度的利润在6-7亿元左右。

    蚂蚁金服中，有一个众所周知的产品“蚂蚁花呗”，这些年以来，花呗每一年都是盈利的，2015年利润较少，才700万左右，但到了2017年时，已经达到了20.39亿，差不多是10倍的年增长速度，蚂蚁金服整体利润率超过60%。

    如此暴利，事出为何？今天我们就一起算算“蚂蚁花呗分期”“京东白条分期”等产品的利润率到底有多高？看看这些年自己到底交了多少智商税？

    何为花呗、白条？

    花呗和白条本质上可以看作是支付宝和京东发行的虚拟信用卡，有免息期，可以分期，可以购物。如果使用花呗、白条进行分期，利率其实并不低。

    花呗、白条的真实分期利率是多少？

    例如我使用花呗购买一部手机，全款支付是5999元。如果用花呗分期付款，用12个月支付，每次支付537元，合计支付6449元，其中要支付手续费449.92元，这个手续费就是利息。

那我们来算一下利率究竟是多少呢？

    你可能会用单利的计算公式来算，年化利率是7.5%，看似不是太高。

    那你就错了，因为你每个月都在偿还本金，理论上，你欠的本金越来越少，但是花呗一直在用全部的本金作为基础收取利息，也就是说，如果你还款到只剩下最后一期，但花呗仍然用全部本金计息，所以真实利率是多少呢？

    这个计算过程有点复杂，求解出真实的年化利率是14.4%。如果你分六期，到期真实的年化利率是16.4%，未来大家要自己算的话，可以搜索“内部收益率计算器”，把数据代入，自己就能轻松算啦。

    同样的道理基本适用于所有互联网分期产品，我们看下小米于香港上市时披露的小米分期年贷款利率公示，就一部了然了。

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    再看下京东白条，京东白条在花呗的基础上，更增加了一个费率的概念，但费率这个概念有误导人的嫌疑，基本可以算作学习了信用卡分期的精髓。所以，京东不仅收取借款利率，还在这个基础上加收一个费率，所以真实的年化利率，京东白条是较高的。

    利率最高的当属苏宁莫属，以苏宁分期的官方数据测算，年化利率高达23.7%。

所以按照分期利率来排序，小米、花呗＜京东＜苏宁。

    蚂蚁金服ABS

    如果你惊叹于花呗等分期利率如此之高，那你可能惊讶的有点早。花呗、白条是消费分期产品，每位用户都有一个月的还款期。对于企业来说，他们是不满意这样一个月的现金回流周期的。于是依托于蚂蚁花呗、借呗、京东白条应运而生的资产证券化产品，开始泛滥。

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