数据分析表怎么做（分享5个高效数据分析小技巧）

一、数据分析表介绍

对于非专业型投资者在分析公司上往往无从下手，不知道用什么来评判公司的好坏。在这里我给大家介绍一种分析稳健经营型公司的方法，核心是寻找市场中经营稳健、行业前景光明、有良好的经营历史、管理团队诚实能干、财务健康和稳健而且有良好的成长性的优秀公司。

一家公司是否优秀，最终由经营业绩决定，而经营业绩的直接体现就是财务指标。可以通过制做一张简单的“数据分析表”直观地把公司的经营绩效呈现给投资者。表中主要用到的财务数据指标包括：主营业务收入和增长率、净利润和增长率、销售净利润率、经营活动产生的现金流净额、净资产和净资产收益率（ROE）、资产负债率。

如下表：

当你把一家公司所有年份的主要财务数据归集到一张表中时，会清晰的看到公司的业绩情况，各年发展以及公司成长的速度。通过表格筛选出具备以下特征的公司：1、①成长性，主业务收人与净利润基本同步增长，过往的经营历史以及未来十年至少复合增长10%~15%。②稳定性，公司保持稳健增长，过往的经营状况不能大起大落，更不能有年度亏损。③较高的销售净利润率,15%左右。④较高的净资产收益率,15%或以上。⑤优良的经营性现金流净额，要正数，而且最好能与净利润数额匹配，能超过最好，或者达到70%。⑥资产负债率不能太高，以70%为线，一般不能超过（一些银行、保险、房地产行业不适用这个指标）。

有些投资者会说，上面的财务分析只能说明公司以前经营得不错，不能代表未来公司就经营的好。仅仅看上面的财务数据分析表我们不能确定公司以后也会业绩优秀。但是，我们都有过当学生的经历，如果一个人从初中开始一直成绩优秀直到高三，那你说他考上重点大学的概率是高还是低?如果一个人经常有些课程考试不及格，你能指望他高考超水平发挥吗?答案我想是很定的。投资是个大概率事件，我们只有坚持做大概率正确的投资决策才能保持收益。

二、数据分析表指标详解

主营业务收入和增长率：主营业务收入是指公司为完成日常经营目标所从事的经常性活动所实现的收入，是公司最核心的收入。而主营业务增长率反映公司是否在健康成长，优秀公司这一块一般都会保持良性增长。还可以通过比较分析行业内其他公司的数据，来判断公司是否处在一个成长的行业中，或者是通过挤占竞争对手的市场份额来求生存。若公司成长性不如整体行业水平，则说明公司只是处在风口中，随大势而增长，经营管理水平有待提高。

净利润和增长率：净利润是指利润总额减去所得税费用，这是公司最核心的指标，公司经营是否优秀最直接的体现就是净利润。在上面方法中，一般是回避净利润下降的公司，或者是盈利增长率波动剧烈的公司，而亏损公司则是直接排除在外。净利润增长率一般越高越好！但要注意持续性，通常太高的净利润增长率是很难长期持续的。以10年为周期，能复合增长15%已经是非常优秀的表现了,20%甚至25%可以说是风毛麟角。

销售净利润率：反映公司的盈利能力。该指标在行业间有很大差异，竞争性行业能达到15%左右就是不错的数据，分析是要结合行业情况分析。

净资产收益率：通常简称为ROE( Return of Equity)，反映的是股东投入的资金一年经营下来能得到的回报率，能长期保持15%或以上的公司就是我们选择的对象。

经营性现金流净额：公司现金流划分为经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流。而对于一家公司来说，即使年年亏损，只要有现金流，就可以持续经营；公司即使年年盈利，但现金流枯竭，那么离倒闭的日子就不远了。现金流对于公司，就好比血液对于人体，重要性不言而喻。投资活动与筹资活动现金流是公司依靠外部而产生的，而经营性现金流是公司内部可持续、良性的现金流，因此我们关注的重点是经营性现金流净额。

比较理想的指标是现金流净额大于净利润，达到净利润的70%左右属于比较健康，而现金流一直为负的公司就比较危险了。主要存在两个风险：一是应收账款是否能按期收回，二是公司必须不断融资才能应对日常运营。

资产负债率：是分析公司自有资产与借贷资产的指标，反映公司总资中有多少是借贷的资产，一般这个指标不超过70%。一家优秀的公司，赚钱效用非常好的情况下，一般不需要通过借贷资金来完成再投资，每年收益就可以完成扩大再生产的需求。

以上六大财务指标对于非财务专业的投资者而言比较容易理解，对于分析稳健经营型的公司也基本够用。

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