TBILLEQ(settlement,maturity,discount)

TBILLEQ(国库券的成交日,国库券的到期日,国库券的贴现率)

要点：应使用 DATE 函数来输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本的形式输入，则会出现问题。

参数说明

Settlement：为国库券的成交日。即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。

Maturity：为国库券的到期日。到期日是国库券有效期截止时的日期。

Discount：为国库券的贴现率。

函数备注

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。

• Settlement 和 maturity 将截尾取整。

• 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，函数 TBILLEQ 返回错误值 #VALUE!。

• 如果 discount ≤ 0，函数 TBILLEQ 返回错误值 #NUM!。

• 如果 settlement > maturity 或 maturity 在 settlement 之后超过一年，函数 TBILLEQ 返回错误值 #NUM!。

• 函数 TBILLEQ 的计算公式为 TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM))，式中 DSM 是按每年 360 天的基准计算的 settlement 与 maturity 之间的天数。 

函数示例

数据

数据说明2008-3-31成交日2008-6-1到期日9.14%贴现率

公式

公式结果说明=TBILLEQ(A2,A3,A4)0.094151在上述条件下国库券的等效收益率

以下是Excel中使用TBILLEQ函数效果截图